洞察趋势！一文读懂中国海底电缆行业前景：向高压等级、直流系统方面发展

时间: 2024-06-22 18:33:51 |   作者: 行业新闻

电缆型号

  海底电缆种类非常之多，根据电压等级、电能传输形式、输电作用、绝缘材料的不同，可以把海底电缆分成四种类型。随着我们国家综合国力的慢慢地加强，海洋资源开发的大力推进以及沿海居民的需求持续不断的增加，海底电缆行业将持续不断的发展。与此同时，国家相关机构也纷纷出台了一列措施来鼓励海底电缆行业的发展，在2020年发布的《关于扩大战略性新兴起的产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》中，聚焦新能源装备制造“卡脖子”问题，加快主轴承、IGBT、控制管理系统、高压直流海底电缆等核心技术部件研发。

  二、发展现状：随着海上风电向深远海化、规模化发展，带动海底电缆市场规模的发展

  海上风电作为双碳目标主要抓手，目前处于快速地发展时期，海底电缆作为海上风电的重要一环，在海风新增装机持续增长的背景下，海缆行业有望迎来快速地增长，同时，伴随海风发展深远海化和规模化，拉动高电压等级以及柔性直流海缆产品需求量开始上涨，进而带来海缆产品单位价值量提高，进而推动海缆市场规模增长。从中国海底电缆的市场规模的情况去看，从2016年的12亿元，逐年增加到2021年的60亿元，同比增长了53.85个百分点。

  东方电缆在2017-2021年间，总营业收入处于小幅上升的状态，在2021年东方电缆的总营业收入为79.32亿元，其中海缆的营业收入为32.73亿元，占比较大。中天科技是一家历久弥新的企业,业务布局十分广泛。在2017-2021年间，中天科技的总营业收入增长幅度明显，从271.01亿元增加到461.63亿元，其中海洋板块收入增长强劲，已跃升为除了商品贸易外，第二大收入来源。研发费用随企业营业收入的持续不断的增加，也得到相应的增长，2021年中天科技的研发投入为14.68亿元，占总营业收入的比重为3.18%；而东方电缆的研发投入金钱较低，在2021年的研发费用为2.66亿元。

  近年来，随着近海风电场址资源日趋紧张，远海风能资源相对来说更加丰富，海上风电建设离岸距离不断增加，同时，海上风电场容量规模也不断增加，由此可见，海上风电朝深远海化、规模化的方向发展。而海底电缆作为海上风电场电能的传输通道，在海上风电不断发展的过程中也将不断的更新改造，朝着高电压等级、直流系统方面发展。但是由于我国在这一方面起步较晚，投入不足，未来仍有较大的发展空间，与其他发达国家相比，存在较大的技术差距，为了打破国外对海缆高端技术方面的垄断，我国多家高校、研究所和相关企业加大研发投入，突破这一领域的技术瓶颈，逐步实现海底电缆的国产化。

  海底电缆是用绝缘材料包裹的电缆，铺设在海底，用于电信传输。海底电缆种类繁多，根据电压等级、电能传输形式、输电作用、绝缘材料的不同，可以把海底电缆分成四种类型，其中电压等级可以分成中低压电缆、高压电缆、超高压电缆；电能传输形式可以分成交流海缆和直流海缆；输电作用可以分成阵列海缆、送出海缆；绝缘材料可以分成油纸绝缘海缆、塑料绝缘海缆、橡胶绝缘海缆。

  在一般情况下，海底电缆传输电能要比同样长度的架空电缆昂贵,但相较于用小而孤立的发电站作地区性发电，用海底电缆传输电往往更经济，尤其是在近海地区的应用好处更明显。随着我国综合国力的不断增强，海洋资源开发的大力推进以及沿海居民的需求不断增加，海底电缆行业将不断发展。与此同时，国家相关机构也纷纷出台了一列措施来鼓励海底电缆行业的发展，在2020年发布的《关于扩大战略性新兴产业投资培育壮大新增长点增长极的指导意见》中，聚焦新能源装备制造“卡脖子”问题，加快主轴承、IGBT、控制系统、高压直流海底电缆等核心技术部件研发。

  二、发展现状：随着海上风电向深远海化、规模化发展，带动海底电缆市场规模的发展

  海上风电是海缆重要应用市场，随着海上风电进一步向深远海发展，更远的离岸距离需要更长的海缆。近年来，我国海上风力发电累计装机量快速增长，对海底电缆的需求量保持旺盛的状态，数据显示，2021年中国海上风力发电累计装机量为2639万千瓦，较2020年同比上升了193.20%，新增装机量达到了1690万千瓦，较2020年上升了452.30个百分点。

  对于海底电缆而言，由于其产品的特殊性，海底电缆企业一般生产基地紧邻深水港，产品可以直接通过海缆上船装置装上敷设船，而自有码头的企业通常运输成本更低，效率更高。据统计，中国万吨以上的港口数量从2017年的1948个上升到2021年的2207个，未来随着港口数量的不断增加，将极大地便利了海缆企业的运输，降低了海缆企业的运输成本。

  受益于海上风电的大规模、高速度发展，海底电缆市场也迎来爆发式增长。数据显示，在2016-2021年间，中国海底电缆的交付量处于不断增长的状态，其中2020年中国海底电缆交付量为2904KM，占全球海底电缆交付量的50%，随着海上风电建设需求持续向好，2021年交付量增幅超6倍。

  海上风电作为双碳目标主要抓手，目前处于高速发展时期，海底电缆作为海上风电的重要一环，在海上风电新增装机持续增长的背景下，海缆行业有望迎来高速增长，同时，伴随海风发展深远海化和规模化，拉动高电压等级以及柔性直流海缆产品需求增长，进而带来海缆产品单位价值量提高，进而推动海缆市场规模增长。从中国海底电缆的市场规模的情况来看，从2016年的12亿元，逐年增加到2020年的60亿元，2021年市场规模成倍增长。

  国内海缆行业主要公司包括东方电缆、中天科技、亨通光电、宝胜股份、汉缆股份等。其中，东方电缆、中天科技位列第一梯队。东方电缆在2017-2021年间，总营业收入处于小幅上升的状态，在2021年东方电缆的总营业收入为79.32亿元，其中海缆的营业收入为32.73亿元，占比较大。中天科技是一家历久弥新的企业,业务布局十分广泛。在2017-2021年间，中天科技的总营业收入增长幅度明显，从271.01亿元增加到461.63亿元，其中海洋板块收入增长强劲，已跃升为除了商品贸易外，第二大收入来源。

  凭借技术工艺、产能区位布局以及订单饱和度优势，东方电缆海缆业务毛利率水平持续位居行业领先水平，数据显示，自2018年起，东方电缆的毛利率均大于中天科技，到2021年，其毛利率为25.34%，海缆毛利率也处于较高的水平，为43.90%。在2017到2021年间，中天科技的毛利率整体呈现先下降后上升的状态，2021年其毛利率达到了16.01%，海洋板块的毛利率也达到了35.55%。

  从企业研发投入来看，中天科技由于总营业收入较高，其研发投入的费用较高，在2018-2021年间，均处于10亿元以上的状态，2021年中天科技的研发投入为14.68亿元，占总营业收入的比重为3.18%；而东方电缆的研发投入费用较低，但总体也处于增长状态，从2017年的1.01亿元增加到2021年的2.66亿元，占总营业收入的比重较高，其中2021年研发投入占总营业收入的比重为3.36%。企业研发费用的增加，将为海底电缆未来发展高等级海缆提供技术支持，进一步促进海底电缆国产化的发展。

  相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国电线电缆行业市场全景评估及投资前景规划报告》

  近年来，随着近海风电场址资源日趋紧张，远海风能资源相对更为丰富，海上风电建设离岸距离持续不断的增加，同时，海上风电场容量规模也持续不断的增加，海上风电朝深远海化、规模化的方向发展。而海底电缆作为海上风电场电能的传输通道，在海上风电持续不断的发展的过程中也将不断的更新改造。首先，在电压等级方面，随着风电场规模以及单机容量增加，海底电缆由35kV向66kV电压等级转变，更高压等级无论是从投资成本来看，还是从运营成本来看都更具有经济性；同时，随着风电场规模不断增大，海缆输送容量要求不断提高，电压等级由220kV向330kV/500kV转变。其次，在电能传输形式方面，由于直流系统换流站成本很高，距离较近时，直流系统成本高于交流系统，但随着风电场离岸距离增加，交流系统的维护和损耗成本增加，此时直流海缆输电系统将更具有经济性。

  随着我国海洋经济建设，沿海岛屿与深海能源的开发加快，海底电缆需求量猛增，特别是对高等级海缆需求量的增加，但是由于我国在这一方面起步较晚，投入不足，未来仍有较大的发展空间，与其他发达国家相比，存在比较大的技术差距，高等级海底电缆的关键技术曾长期被国外企业垄断，使我国付出了巨大的经济代价，为了打破国外对海缆高端技术方面的垄断，我国多家高校、研究所和相关企业加大研发投入，突破这一领域的技术瓶颈，逐步实现海底电缆的国产化。

  以上数据及信息可参考智研咨询发布的《2023-2029年中国海底电缆行业市场全景调查及未来发展的潜在能力报告》。智研咨询是中国产业咨询领域的信息与情报综合提供商。公司以“用信息驱动产业高质量发展，为企业投资决策赋能”为品牌理念。为公司可以提供专业的产业咨询服务，主要服务包含精品行研报告、专项定制、月度专题、可研报告、商业计划书、产业规划等。提供周报/月报/季报/年报等定期报告和定制数据，内容涵盖政策监测、企业动态、行业数据、产品价格变化、投融资概览、市场机遇及风险分析等。返回搜狐，查看更加多